私と共同創業者たちがEquiを立ち上げたとき、私たちはそれぞれ、流動資産の80%を、構築中の投資プラットフォームに投入することを約束しました。
当初は自分たちのために商品を開発していたので、これは理にかなったことでした。貯蓄に対してどのような投資戦略が最大のリターンをもたらすかは分かっていましたが、銀行に1億ドルの資金があり、それを運用するファミリーオフィスもなかったため、これらの戦略を活用することは不可能でした。
また、大手銀行やプライベート・ウェルス・アドバイザーは、優れたオルタナティブ投資に関しては実のところほとんど知識がないこともすぐに分かりました。どの会社も同じような有名ブランドを掲げていましたが、それに見合う実績を挙げていませんでした。
現在のターゲット顧客は、米国の世帯の約10％を占める「認定投資家」です。これらの投資家は、今年初めにシードラウンドの資金調達を行った際に話し合いを行った機関投資家とエンジェル投資家の100％を占めていました。
将来のビジネス パートナーも当社のターゲット顧客層に当てはまるため、私たちは次のように自問しました。投資家に、私たちと同じように当社の製品に賭けるよう要求したらどうなるだろうか。
私たちは、ファンドの経費削減のために共同所有モデルの先駆者となったバンガードにインスピレーションを受けました。彼らは、受動的な投資家から資金を調達するのではなく、顧客から資金を調達することで、創業者、従業員、そして顧客がファンドを所有できるようにしました。
バンガードは株主と顧客のインセンティブを一致させることに成功しており、私たちも同様の取り組みを決意しました。「顧客誓約」とは、現在または今後2年以内に、個人資金をプラットフォームに投資することを約束するものです。
テッククランチイベント
サンフランシスコ | 2025年10月27日～29日
1,000万ドルのシードラウンドは、キャップテーブルに数百人の投資家が名を連ねる中で完了しました。Foundation Capital、Hustle Fund、Montage Ventures、F7 Ventures、Gaingels、Calm Venturesといったファンドのパートナーに加え、100名を超えるエンジェル投資家が当社の顧客誓約に賛同しました。
当初は、これらの投資家のほんの一部でラウンドを締め切ることもできましたが、より多くの方から少額の資金を受け取ることで、より多くのフィードバックと意見を集めることにしました。また、資金調達額の25%を、ベンチャーキャピタル業界で過小評価されているグループのために確保することで、多様で多様な意見を得られるよう努めました。
これが功を奏しました。株主の皆様は比類のないレベルのエンゲージメントを示してくれました。オンボーディング体験を体験し、製品ダッシュボードを活用し、マーケティングメールを受け取り、カスタマーサポートとやり取りをしてくれました。
彼らはテクノロジーリーダーであり、その多くは過去に自ら企業を立ち上げたり経営したりして成功を収めてきたため、彼らのフィードバックは予想以上に貴重なものでした。彼らは問題を特定し、明確に表現できるだけでなく、専門知識を活かして積極的に解決策をブレインストーミングし、問題を解決します。
ある投資家からのフィードバックを受け、ダッシュボードとレポート作成プロセスを全面的に刷新しました。公式パフォーマンスレポートの発表時期は予測が難しいため、より正確な情報を提供してほしいというご要望でした。このフィードバックに基づき、投資家の皆様にパフォーマンスレポートの作成と配信状況を常に把握していただけるよう、アプリに動的なタイムライン機能を追加しました。
プロセスは簡単ではありませんでした。実際、60～80時間の追加的な話し合いと追加の作業が必要だったため、間違いなく困難な道のりでした。しかし、その価値はありました。
あなたの会社でも同じようなことをしたいとお考えなら、私たちの取り組みを成功させるのに役立ったいくつかの重要な要素を以下にご紹介します。
できるだけ早く適切な質問をしましょう
投資家が商品や会社について理解を深めた後、小切手を切る前に、私たちは一連の質問をしました。住所などの基本情報に加えて、「当社に貢献できる具体的な方法を2つ教えてください」や「いつからお客様になる予定ですか？」といった質問をしました。
このような質問は、双方の責任を明確にし、将来に向けた具体的な道筋を確立するのに役立ちます。しかし、メールではこれを行うことができませんでした。プロセスを正式なものにする必要がありました。これが次のヒントにつながります。
検索可能な投資家データベースを作成する
スケーラブルなプロセスがなければ、何百人もの投資家を追跡することは不可能です。新規投資家の皆様には、Airtableのスプレッドシートに入力するフォームにご記入いただき、関連情報を整理して見つけ出すことができます。
これにより、投資家との関係を簡単かつシンプルに最大限に強化できます。別の都市を訪問する際、その地域にいる投資家が確認できるので、直接会うことができます。また、採用活動でサポートが必要な際には、どの投資家が事業のその部分で協力を申し出てくれたかを簡単に見つけることができます。
多様性のある資本構成の構築について積極的に声を上げましょう
やや均質的なネットワークの外から投資家を引き付けるため、私はクラブハウスを複数回開催し、これまであまり代表されていない背景を持つ投資家を募りました。また、より多くの投資家に情報を発信するために「バーチャルデモデー」を開催し、キャップテーブルに多様性をもたらしてくれるファンドのリーダーやエンジェル投資家にTwitterで働きかけました。
これらのアドバイスは、すべてのスタートアップに当てはまるわけではありません。特に、ターゲットオーディエンスが投資家のプロフィールと一致しない場合はなおさらです。しかし、現在資金調達に取り組んでいる何百人もの創業者の方々には、ぜひ試してみることをお勧めします。
私たちはオールインしましたが、事業や製品に応じて、様々なレベルのエンゲージメントを試すことができます。投資家に製品を一度試してもらいたいのか、それともロイヤルユーザーになってもらいたいのか？この契約から何を得たいのかを考え、その成果が達成できるような仕組みを構築しましょう。
次回、投資家から「どうすればお役に立てますか？」と尋ねられたら、このアプローチを検討してみてください。
