記録破りの第2四半期に続き、世界中のベンチャーキャピタリストは第3四半期も忙しく、世界的な新興企業に莫大な金額を投資した。
2020年後半に入り、ベンチャーキャピタルやスタートアップ業界がCOVID-19とその関連経済への影響が新興テクノロジー市場にはほとんど及ばないことに気付いて以来、投資家たちは世界中の新興企業にこれまで以上に多額の資金を投入し続けています。資本投入の加速により、スタートアップの歴史上かつてないほど多くのユニコーン企業や大型資金調達ラウンドが生まれ、利用可能な資金も膨大になっています。
ベンチャーキャピタルに関する記録的なデータが氾濫し、その状況を整理することが難しい場合があります。今後数週間にわたり、TechCrunchは世界の第3四半期のベンチャーキャピタル市場の結果を、業種（フィンテック、エドテックなど）と地域別に詳細に分析し、各段階のデータに関する解説なども掲載していきます。
しかし、本日は全体像を俯瞰的に見ていきます。CB Insightsの最新レポートのおかげで、多くの数字を紐解くことができました。まずは、第3四半期を4つの視点から見ていきます。アレックスが総計を、メアリー・アンがユニコーン企業の業績概要を、アンナが地域別のアウトライヤーを、そしてライアンがフィンテックについて解説します。
まだまだ続きますが、まずはこれが最初の概要です。それではデータを見てみましょう！
ベンチャーキャピタル活動の過去最高記録
第2四半期には世界のスタートアップ企業に約1560億ドルが投資されましたが、第3四半期は過去最高額を20億ドル上回り、投資家は過去3ヶ月間で1580億ドルを投資しました。この数字は実質的に同額で、スタートアップの歴史において、非上場企業への投資が最も好調だった2つの時期を経験したことを意味します。
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ユニコーン企業については後ほど触れますが、高評価額の非上場企業群の存続と成長を支えた資金調達は莫大なものでした。第3四半期には、1億ドル以上の資金調達案件が409件発表され、第2四半期の390件から増加しました。これは1日あたり約4.5件という計算になり、TechCrunch側がいかに忙しかったかを示すデータと言えるでしょう。9桁規模の資金調達ラウンドに対応するだけでも大変なのに、それ以外の案件も加えると、まさに大混乱です。
しかし、投資額は増加しているものの、その投資先は予想ほど急速には変化していないかもしれません。米国は依然として圧倒的な優位性を維持しており、第3四半期の投資額は720億ドルで、前期の700億ドルからわずかに増加しました。そのため、スタートアップ企業のM&A市場は近年大きく拡大し、これまで注目されていなかった地域も活性化していますが、伝統的なリード市場は依然としてその存在感を維持しています。
インド、中国、そしてヘルステックやフィンテックなどに特化したスタートアップを含む他の市場も好調でした。この莫大な資金の成果は？ユニコーン企業の増加です。
ユニコーンの暴走は続く
当然のことながら、評価額10億ドルを超える企業の数は増加し続けています。CB Insightsのデータによると、第3四半期には世界で127社の新たなユニコーン企業が誕生し、その数は合計848社となりました。
CBインサイツのレポートによると、ユニコーン企業の誕生数が100社を超えたのは3四半期連続となる。
新規ユニコーン企業の大部分（69社）は米国に拠点を置いています。アジアは30社で、2番目に多い数です。現在、米国には合計429社のユニコーン企業があり、アジアには271社あります。
興味深いことに、新たに誕生した3つのユニコーン企業のうち、最も価値の高い企業は米国外に拠点を置いていました。そして、いずれもフィンテック企業でした。
香港に拠点を置く暗号資産取引所FTXは、デリバティブ、オプション、その他の高度な商品を提供する。7月にシリーズBで9億ドルを調達し、評価額は驚異の180億ドルに達した。同サイトは100万人以上のユーザーを誇り、1日平均100億ドルを超える取引量を誇っている。
デジタル越境決済プラットフォームを運営する英国のZepz（旧WorldRemit）は、8月に評価額50億ドルで2億9,200万ドルを調達しました。同社は150カ国に1,100万人以上のユーザーを抱えていると発表しています。9月には、フランスのスタートアップ企業Sorareが、ソフトバンクのVision Fund 2が主導した6億8,000万ドルのシリーズB資金調達ラウンドで、評価額43億ドルに達したと発表しました。Sorareは、NFT（非代替性トークン）をベースにしたファンタジーフットボール（サッカー）プラットフォームを構築しています。各デジタルカードは、イーサリアムブロックチェーン上に固有のトークンとして登録されます。プレイヤーは他のプレイヤーからカードを売買できます。取引はすべてイーサリアムブロックチェーンに記録されます。
注目すべきは、後期段階の取引における評価額の中央値が2021年に入ってから11億ドルに達し、「ユニコーン企業誕生の高値」を記録していることです。これは2020年の5億2,300万ドルを大きく上回ります。一方、中期段階の取引における評価額の中央値は、今年に入ってから2億8,600万ドルで、昨年の1億5,000万ドルを大きく上回ります。
それでは、資金の地域別配分についてもう少し詳しく見てみましょう。
米国とアジアが先頭を走る
第3四半期には、全投資額の46%が米国のスタートアップ企業に投入され、これはどの地域よりも高い割合だと報告書は指摘しています。総額723億ドルは前年同期比90%増で、増加率も顕著です。そして、増加は金額だけではありません。取引件数（3,210件）も過去最高を記録しました。
しかし、全国的な内訳は前四半期と比べて対照的であり、シリコンバレー、ニューヨーク市、マイアミでは増加傾向にある一方、他の主要都市圏では横ばいまたは減速傾向にあるようです。この点は、今後の動向をより深く掘り下げていく中で、さらに詳しく見ていきたいと思います。
私たちが調査することを誓ったもう一つのことは、アジア、特に中国における資金調達の進化であり、規制の変更による影響を調べたいと考えていました。
数字が物語っています。アジアの資金調達額は前年比95%増加しており、これはインドだけによるものではありません。中国でも、前四半期は資金調達額と件数の両方が過去最高を記録しました。資金調達には常に遅延の要素がつきものですが、今年に入ってから中国におけるアーリーステージの投資の割合が58%に上昇したという事実は、単なる遅延以上の何かがあることを示唆しているようです。
米国やアジアとは対照的に、欧州、ラテンアメリカ、カナダでは、第3四半期の資金調達額は今年の第2四半期と比較して減少しました。しかし、少し立ち止まって今年に入ってからのドル建ての金額を見ると、これら3地域すべてが2020年と比較して増加しています。つまり、これは単に取引が年間を通じて均等に分散されていないだけなのかもしれません。
フィンテック投資はわずかに減少したが、依然として高水準を維持
フィンテックという分野は、ベンチャー界では引き続き明るい兆しとなっており、2021年の最初の3四半期にフィンテックのスタートアップに投資された金額は、2020年全体のコミット額のほぼ2倍となった。
CB Insightsによると、2021年第3四半期までにフィンテックのスタートアップ企業に3,514件の取引で915億ドルが投資された。これは、昨年全体では3,404件の取引で472億ドルが投資されたことと比較すると大きな数字だ。
第3四半期のフィンテックへの投資件数と投資額は前四半期比でわずかに減少したものの、劇的な減少ではありませんでした。第3四半期には、フィンテックスタートアップ企業への投資額は1,178件、310億ドルに達しました。これは、前四半期の1,192件、348億ドルから減少しています。しかし、これは前年同期の830件のフィンテック投資に119億ドルが投じられたことを考えると、大幅に増加しています。
米国は引き続きフィンテック投資の最大市場であり、第3四半期の投資額は144億ドル。一方、アジアでは60億ドル、欧州では54億ドル、ラテンアメリカでは26億ドルとなっている。
2021年は取引件数の増加で終わることは明らかですが、資金調達総額の大きな違いは、各取引における投資家の平均コミット額にあります。CB Insightsの調査によると、2021年までのフィンテック関連取引の平均規模は3,100万ドル（中央値500万ドル）で、前年の平均取引規模1,800万ドル（中央値400万ドル）と比較して増加しています。
先ほども言ったように、数字が山のように押し寄せてきました。なぜこんなに混雑しているのか、ようやく分かってきました。本当にそうなんです！
