オハイオ州を拠点とする住宅金融プラットフォームのLowerは本日、Accelが主導するシリーズAの資金調達ラウンドで1億ドルを調達したと発表した。
このラウンドはいくつかの点で注目に値する。まず、今日の基準から見ても大型のシリーズAラウンドである。また、これまで自己資本で資金調達を行ってきたLowerにとって、7年間の歴史の中で初の外部資金調達ラウンドとなる。Lowerはまた、昨今のスタートアップ業界では珍しく、収益性が高いという特徴も持つ。シリコンバレーに拠点を置くAccelは、収益性の高い自己資本企業への支援実績があり、1Password、Atlassian、Qualtrics、Webflow、Tenable、そして後にSoFiに買収されたGalileoといった企業の大型シリーズAラウンドを主導してきた。
実際、ガリレオの創業者クレイ・ウィルクスは、ロウアーの創業者兼CEOであるダン・スナイダーにこのベンチャーキャピタルを紹介しました。両社は収益性の高さ以外にも、機関投資家からの資金調達前に長年にわたり自力で事業を展開してきたこと、そしてシリコンバレー以外の場所に本社を置いていることなど、共通点がいくつかあります。
「オハイオ州に拠点を置くLower社は、この2つのテーマを共に反映しており、私たちはすぐに興味をそそられました」と、Accelのパートナーであるジョン・ロック氏は述べています。彼はLower社への投資を主導し、今回の投資の一環として同社の取締役に就任する予定です。「Galileo社と同様に、Lower社は世界で最も成功するブートストラップ型フィンテック企業の一つとなるでしょう。世界でも非伝統的な地域で設立された企業とブートストラップ型企業の組み合わせは、私たちが大規模なシリーズAで提携した他の企業を彷彿とさせます。」
このラウンドには他にも名前が明かされていない参加者がいたが、ローワー氏によれば、アクセルが投資の「大半」を提供したという。
スナイダー氏は、消費者の住宅購入プロセスをよりシンプルにすることを目標に、2014年にLowerを共同設立しました。同社は、不動産業者や建設業者などと提携する「テクノロジーを活用した個人向け住宅ローン銀行」とスナイダー氏が説明する小売ブランド「Homeside」を立ち上げました。
同社は2018年に、消費者向けデジタル融資ブランド「Lower」のウェブサイトを立ち上げました。Lowerの使命は、消費者がオンラインで住宅ローンの貯蓄、住宅ローンの借り換え・融資、そして保険加入を行えるワンストップショッププラットフォームを構築することです。今年は、貯蓄口座機能を備えたLowerモバイルアプリをリリースしました。
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立っている人（左から右）：共同創設者のマイク・ベインズ、クリス・ミラー
写真に写っていない人：ロバート・タイソン；画像提供：Lower
スナイダー氏によると、ローワーは長年にわたり数十億ドルの融資を行い、毎年収益を倍増させ、2020年には3億ドルという驚異的な収益を記録した。
「私たちの歴史は、今日のフィンテック企業としては少し異例かもしれません」と彼はTechCrunchに語った。「創業当初から、利益を上げて経営したいという理念を持っていました。それが私たちの柱の一つであり、私たちはそれを実現してきました。また、私たち全員が住宅ローン業界で育ったので、市場の大きさを目の当たりにしてきましたが、同時に、その崩壊ぶりも目の当たりにしてきました。だからこそ、それを変えたいと思ったのです。」
同社は消費者直結型のデジタル融資ブランドを立ち上げるにあたり、住宅購入プロセスをより「デジタル化、透明性を高め、消費者がアクセスしやすいものにする」ことに取り組んでいるとスナイダー氏は述べた。
同時に、同社は人間的なつながりを失いたくなかった。
「私たちは、ユーザーがアプリケーションをできる限り使いこなせるようにアプリのフローを設計しようとしましたが、いつでも誰かと話したりチャットしたりしたいと思ったら、いつでも対応できます」とスナイダー氏は付け加えた。
スナイダー氏によると、ローワーの典型的な顧客は、初めてのマイホームの所有を夢見るミレニアル世代、そして今ではZ世代だ。
「彼らは『今はアパートに住んでいるかもしれないけど、数年後には誰かと出会ったり、子供が生まれたりして、家という投資を解き放ちたい』と考えているかもしれません」と彼はTechCrunchに語った。「そして私たちは、彼らがその道を歩むお手伝いをします。」
ローワー氏が最近リリースした新アプリは、「HomeFund」と名付けられた預金口座を提供している。この利息付きFDIC保険付き預金口座は年利0.75%で、最初の1,000ドルまで「1ドルにつき1ドルのマッチボーナス」を提供することで、消費者の住宅購入資金の貯蓄を支援することを目的としているとスナイダー氏は述べた。
ローワー氏は、ネイションワイド、リバティ・ミューチュアル、オールステートなど、全米35社以上の大手保険会社と提携しています。従業員数は1,600人以上で、その約半数がローワー氏の出身州に拠点を置いています。これは、2020年6月時点の約650人から増加しています。
同社は今後、サービス拡充を計画しており、プラットフォームへの新機能追加に向けた「積極的なロードマップ」を策定しています。 例えば、現在、Lowerは主にファニーメイとフレディマックに融資を行っています。また、多くの大手金融機関と同様に、ローンの大部分のサービシングはサブサービサーに委託していますが、2022年初頭には状況が一変し、Lowerは独自のサービシングプラットフォームを立ち上げる予定です。
同社は今後も利益を上げて経営を続けるつもりだが、スナイダー氏は、自身と共同創業者たちは「今こそシェアを獲得する時だと考えている」と述べた。
「グローバルブランドになり、資金調達を行い、市場シェアを獲得したいと考えています」と彼は付け加えた。「今後も製品力を強化し、能力を強化していきます。フィンテック業界では隠れた名声を保っている企業ですが、スマートなブランディング、広告、スポンサーシップによって、その地位を変えていくつもりです。」
デジタル住宅ローン会社Better.comの巨大SPACを掘り下げる
そして最後に、Lower は長期的なロードマップの一環として株式市場に目を向けています。
「最終的には、素晴らしい上場企業を築けると確信しています」とスナイダー氏はTechCrunchに語った。「私たちは現在、上場企業になれる規模に達していますが、今後数年間はひたすら努力を続け、着実に成長を続けていきます。そうすれば、強力な上場企業になれると考えています。」
アクセルのロック氏は、米国では住宅ローンと住宅金融が最大の金融サービス市場の一つであり、主に大手銀行が取り扱ってきたと指摘する。
「ほとんどの消費者にとって、これらの銀行を通して住宅ローンを組むことは、依然として過度に複雑で時間のかかるプロセスです」とロック氏はTechCrunchに語った。「消費者に優れたモバイル体験を提供することで、ロウアーは既存の銀行からシェアを獲得できると考えています。これは、銀行業界でのMonzo、決済業界でのVenmo、株式取引業界でのTrade RepublicやRobinhoodといった企業と同じです。」
